M&AのFAとは？基本や仲介との違いをわかりやすく解説

「M&AのFAってどんな役割があるの？」
「M&AにおけるFAと仲介の違いを知りたい」

この記事をご覧の方は、上記のような疑問をお持ちの人が多いのではないでしょうか。

実際に現状「M&A　FA」等と検索しても、信憑性に欠ける記事や専門家が執筆した解読が難解な記事しかなく、素人が目にしても理解できない記事が多いです。

そこで、今回はM&Aの専門企業である「M&A HACK」が、M&AにおけるFAの基本や仲介との違いを分かりやすく解説していきます。

またFAを活用することのメリットやデメリットについても解説するので、ぜひ最後まで閲覧してください。

M&AのFAとは

M&AにおけるFAとは、「ファイナンシャル・アドバイザー（Financial Advisor）」の略です。FAは、企業の合併や買収に関連する取引で、主に財務面のアドバイスを提供する専門家や専門機関を指します。

M&Aを実行するためには、計画作成から対取引先との交渉、契約書の締結まで複雑なプロセスを踏むことが必須です。FAは、M&Aの計画から交渉、スキーム立案・クロージングまでの幅広い範囲でアドバイスを行いM&Aの支援を行います。

特にM&AにおけるFAは、特に「大企業同士のM&A取引」や「クロスボーダーM&A」など、比較的大規模なM&A取引においての支援を行うケースが多いです。他には証券会社の投資銀行部門・コンサル会社・大手会計事務所など、高い専門性を求められる分野の企業がFAを活用するケースが多々見られます。

M&AにおけるFAの主な役割

M&A取引においてFAは、様々な役割を果たします。M&A取引において、FAが果たす主な役割や業務は、以下の通りです。

• M&A戦略の立案・策定
• 企業価値の評価
• デューデリジェンスの実施
• 交渉の支援
• 資金調達の援助

それぞれ詳しく解説していきます。

M&A戦略の立案・策定

FAによる戦略の立案・策定は、企業がM&Aを実施する際に成功を収めるための計画や方針を作成するプロセスです。M&Aを行う目的に基づいて、適切なターゲット企業の選定、買収方法、統合後のシナジー創出など、戦略的な側面が含まれます。

M&A戦略の立案は、M&A取引成功の有無を決定する重要なフェーズです。M&A戦略の立案においては、以下のようなポイントが重要視されます。

• M&Aにより何を達成したいか（売却・売却後まで視野に入れたもの）
• 自社は売れるのか。売れるとすればどの部分か（事業の一部または全部）
• いつ・誰に・何を・いくらで・どのように売却（買収）するか
• 買収（売却）において障壁となる要素はあるか
• M&Aに必要な予算はどのくらいか（買収側のみ）

上記のポイントを踏まえたうえで、自社に合ったM&A戦略を立案してくれることでしょう。より詳細な分析を行ったうえで戦略を立案することができれば、その後のM&A取引も順調に進めることができます。

企業価値の評価

M&AにおけるFAの企業価値の評価は、買収対象企業の価値を的確に算出するためのプロセスです。FAは、買収側または売却側のアドバイザーとして、企業価値を適切に評価し、交渉における重要な根拠を提供します。

M&Aの企業価値評価は、評価手法をどのように選ぶかにより、企業の価値感が大きく変わる可能性が高いです。FAは、買収側と売却側の利益を最大化するために、複数の評価手法を組み合わせて判断を下します。

具体的な評価手法の選択は、企業の業種、成長性、リスク、マーケットコンディションなどに依存するのが特徴です。また、企業価値の評価は単に数値だけでなく、業界動向、経営者のビジョン、競争力、シナジー効果などの定性的な要素も考慮することが重要になります。

デューデリジェンスの実施

デューデリジェンス（（対象企業に関する詳細な調査を行い、財務状況・法的事項・ビジネスリスク・税務状況・環境要因などを評価する工程）の実施は、M&AにおけるFAの役割として、非常に重要な業務のひとつです。

M&Aコンサルティング会社によるデューデリジェンスでは、「財務・法務・税務・オペレーション・環境」など個々の項目にデューデリジェンスを行うことが一般的です。それぞれの項目に応じた詳細なデューデリジェンスを行うことで、契約進行の有無を決定します。

さらにデューデリジェンス後は、対象企業との交渉をサポートしてくれます。デューデリジェンスで得た情報を活用することで、契約対象企業とより円滑にM&A取引を進行させることが可能です。

交渉の支援

M&AにおいてFAは、対取引先企業との交渉を支援する役割を持ちます。FAは、買収側または売却側のアドバイザーとして、交渉の戦略立案から実際の交渉過程までを支援し、取引が円滑に進行するようにサポートするのが役目です。

M&AにおけるFAによる交渉支援は、単に取引価格の交渉に留まらず、契約条件やシナジー効果の最大化、リスクの分配、感情面の調整など、複数の要素が絡み合う複雑なプロセスです。

FAは、専門的な知識と経験を活かして交渉をリードし、クライアントの利益を最大化するために尽力します。対取引先企業との合意書が取りなされるまで支援サポートすることがFAの役目です。

資金調達の援助

M&AにおけるFAによる資金調達の援助は、買収に必要な資金を確保するための重要なサポートです。M&Aの取引において、特に買収側が資金調達を行う際には、FAが戦略的なアドバイスを提供し、最適な資金調達手段を選定して資金調達のプロセスをサポートします。

FAは、買収に必要な資金の規模や買収対象企業の特性に応じて、最適な資金調達手段を選定するのも役目です。資金調達手段には、主に以下のような方法があります。

• 銀行融資（借入）
  買収側が銀行や金融機関から借入を行い、必要な資金を調達する。銀行との交渉をサポートし、融資条件（利率、返済期限、担保など）の設定を支援する。
• 株式発行（エクイティ）
  企業が新たに株式を発行し、資金を調達する方法。株式市場での資金調達をサポートし、投資家向けのプレゼンテーションやロードショーの実施を支援する。
• 社債発行
  企業が社債を発行して資金を調達する方法。特に、規模が大きな買収の場合に有効。社債の条件設定や発行先の選定、発行手続きのサポートを行う。
• メザニンファイナンス
  株式と債務の中間に位置する金融手段で、投資家に高い利回りを提供する代わりに、借入れよりもリスクの高い資金調達手段。FAは、メザニンファイナンスの条件交渉や投資家とのマッチングを支援する。
• 自己資本の活用
  買収企業が自己資本を活用して資金を調達する方法。既存の株主から追加の資金を集めたり、他の事業資産を売却する場合など。

FAは、単に資金調達手段を選定するだけでなく、調達戦略を最適化します。特にM&Aでは、資金調達の規模やタイミング、資金調達コストなどが非常に重要です。

M&AのFAと仲介業者との違い

M&AのFAにおいて、その役割を混同しやすい存在に「M&A仲介業者」があります。M&A仲介業者とは、その名の通りM&Aの仲介を目的とした会社で、M&Aコンサルティング会社とも呼ばれます。

FAと仲介業者は、どちらもM&A取引の支援を目的とした存在ですが、実際にはビジネスモデルが異なる存在です。M&AのFAと仲介業者との具体的な違いは、以下の通りです。

• 交渉方法
• 料金体系
• 関与の深さ

それぞれ詳しく解説していきます。

交渉方法

FAは、価格だけでなく、取引条件、アフターケア（たとえば役員の雇用契約や契約条件）など、長期的な関係を見据えた交渉を行います。そのため、戦略的で複雑な交渉、価格や条件に対する高度な調整を行うのが特徴です。

一方の仲介業者は、仲介業者は、取引のスムーズな進行を優先するため、交渉の複雑さを避け、比較的単純な価格交渉にフォーカスすることが多いです。特に、条件交渉や複雑な契約内容の調整よりも、合意に至るための実務的なサポートに注力します。

結論として、FAはより戦略的で専門的な交渉を行い、M&Aの全体的な方向性を決定する役割を果たします。一方、仲介業者は取引の進行をサポートし、売り手と買い手が合意に至るように調整する役割を担います。どちらのアプローチが適しているかは、取引の規模や性質、関与する企業のニーズによります。

料金体系

M&Aにおいて、FAと仲介業者の料金体系は、役割や提供するサービスの内容の違いから異なります。これらの料金体系は、主に報酬の構造や計算方法において異なり、取引の規模や複雑さによっても変動するのが特徴です。

FAの料金は、一般的に高額であり、特に大規模で複雑なM&A案件に関わることが多いため、より精緻な報酬体系が採用されます。FAは、買収・売却の戦略的アドバイザーとして、詳細な財務分析、企業価値の評価、交渉の主導などを行うためです。

一方の仲介業者は、主に売り手と買い手のマッチングと交渉支援を行うため、FAに比べて報酬が比較的低めでシンプルな構造となります。特に中小企業のM&A案件では、仲介業者の料金体系が主流となります。

関与の深さ

M&AにおいてFAと仲介業では、M&A取引における関与の深さやアプローチに違いがあります。これは、FAと仲介業者では、業務の範囲や役割の重要性、交渉の進行方法に違いがあるためです。

FAは、M&Aの戦略的なアドバイザーとして、取引全体の進行において非常に深く関与します。売り手または買い手の企業戦略に基づいて、どのようなM&Aが最適かを分析し、戦略的なアドバイスを提供するのが役目です。

一方の仲介業者は、FAほど戦略的なアドバイザーとしての深い関与はしませんが、取引の実務的な進行や調整において重要な役割を果たします。特に、売り手と買い手のマッチングを行い、交渉をスムーズに進めることが求められます。

M&AのFAにおける報酬体系

M&AのFAにおける報酬体系には様々なものが存在し、あらかじめ報酬に対する概念を理解しておくことが大切です。M&AのFAにおける報酬体系には、下記のようなものがあります。

• 成功報酬
  M&Aが成立した際に支払われる報酬。取引額の一定割合（通常は1〜5%）を成功報酬として支払う。大きなM&A案件においては、報酬額が大きくなるが、クライアントにとっては成功報酬型がリスクを最小化できる。
• 着手金
  M&Aの支援が開始された段階で支払う報酬で通常は定額。着手金型の報酬は、プロジェクトの実行にかかる初期コストをカバーするために設定される。もし案件が成立しない場合でもこの報酬は支払わなければならない。
• マイルストーン報酬
  取引の進捗に応じて段階的に支払われる報酬。デュー・ディリジェンスの完了時、契約書の作成完了時、買収提案書の提出時などのタイミングでマイルストーン報酬が支払われることがある。
• タイムチャージ
  時間単価で支払われる報酬。一部アドバイザーや小取引で用いられるケースが多い。プロジェクトにかかる時間に対して報酬を支払う。
• エクスパンスリム
  取引に関連する交通費や宿泊費、専門的な調査費用など、実際の経費が別途請求されることがある。成功報酬とは別に、実際の支出として請求される。

どの報酬体系を採用しているかは、FAやM&Aの取引内容などによって異なります。報酬体系の全容をしっかり把握したうえで、自社に合った報酬体系を採用しているFAを選択しましょう。

M&AのFAを利用するメリットとデメリット

M&AのFAを利用することには、メリットとデメリットが存在します。M&AのFAを利用するメリットとデメリットは、以下の通りです。

それぞれ詳しく解説していきます。

M&AのFAを利用するメリット

M&AのFAを利用するメリットは、以下の通りです。

• M&A契約を締結までサポートしてくれる
• 幅広いネットワークで取引先が見つかる
• 自社利益を最大化した交渉をしてくれる

それぞれ詳しく解説していきます。

M&A契約を締結までサポートしてくれる

FAに支援を依頼する最大のメリットは、M&A契約を締結までサポートしてくれることです。M&Aに関する専門的な知見を持っていない企業であっても、FAを利用することでM&Aを実施することができます。

M&A取引は非常に複雑でプロセスも多岐に渡るため、M&Aのノウハウを持たない企業が、自社のみでM&A取引を締結させることはほぼ不可能です。たとえ実施できたとしても、契約締結後に大きなトラブルに発展してしまう可能性もあります。

FAに支援を依頼することで、M&Aの知見やノウハウを全く持たない企業がM&A取引を成立させることが可能です。もちろん締結後のアフターサポートも行ってくれます。

幅広いネットワークで取引先が見つかる

FAは通常、広範な業界ネットワークを持っています。これにより、潜在的な買い手や売り手との接点を提供でき、M&Aの候補を迅速に見つけることが可能です。特に、FAは過去の取引経験や業界の知識を活かして、適切なマッチングをサポートします。

M&Aアドバイザーは、業界ごとの動向や市場のトレンドを把握しており、潜在的な買収ターゲットや買い手を見極める上で重要な情報を提供することが可能です。これにより、今後成長が見込める企業や戦略的に重要な買収先を特定する手助けをしてくれます。

またM&Aの交渉過程では、敏感な情報の取り扱いが必須です。FAは、情報漏洩を防ぐための契約（NDA）を結び、信頼できる相手とのみ情報を共有するため、安心して取引先を探すことができます。

自社利益を最大化した交渉をしてくれる

FAを利用する大きなメリットは、自社利益を最大化するための交渉を行ってくれることです。M&AにおけるFAは、基本的にはクライアントである売り手や買い手の利益を最大化することを目指して交渉を進めます。

特に売り手側にとって重要なのは、複数の潜在的な買い手を引き寄せ、競争を生み出すことです。FAは、秘密保持契約（NDA）を結んだ上で、複数の買い手と同時に交渉を進めることができるため、競争によって価格や条件を引き上げることができます。

また取引成立後、FAは買収後の統合についても助言することが可能です。統合プロセスがスムーズに進むことで、M&Aの価値が最大化されます。FAは、両社が合併や買収後に新しい組織をうまく運営できるよう支援し、クライアントの長期的な利益も守ります。

M&AのFAを利用するデメリット

M&AのFAを利用することのデメリットは、以下の通りです。

• 費用がかかる
• 必ずしもM&A取引が成立する訳ではない
• 取引条件の柔軟性減少の可能性がある

それぞれ詳しく解説していきます。

費用がかかる

FAへ支援を依頼する場合には、当然ながら費用が発生します。費用は取引の規模や内容によって異なりますが、取引規模によっては数千万以上の費用が発生することもあります。

M&A取引は非常に複雑であるうえ、大きなリスクを抱える戦略です。そのため、それを請け負うFAにも多大な責任が発生します。FAの依頼料が高額になるのは、背負う責任が大きいことも理由のひとつです。

またM&AのFA費用は、その規模や複雑さ、FAのブランド・経験によって大きく変動します。中小企業のM&Aでは、通常、取引額の1%〜3%程度が相場となることが多いですが、取引額が大きくなるほど成功報酬の割合は低くなります。

必ずしもM&A取引が成立する訳ではない

FAが関与したとしても、必ずしも取引が成立するわけではないことを理解しておきましょう。M&A取引には多くの不確定要素が絡んでおり、FAが提供するサポートがあっても、最終的な取引成立に至らないケースは少なくありません。

FAが関与したにも関わらず、契約不成立に終わる理由は様々です。例えば、売り手と買い手の間で企業価値に対する認識に大きなズレがある場合、交渉が決裂することがあります。買い手が求める価格や条件と売り手が提示する価格が一致しない場合です。

また市場環境や経済的な条件が急激に変化すると、取引が成立しにくくなることがあります。例えば、金利の上昇や株式市場の変動、政治的な不安定さなどが影響を与え、買い手の資金調達が困難になる場合です。

取引条件の柔軟性減少の可能性がある

M&AのFAにおける主たる目的は、取引におけるクライアント企業の利益を最大化させることです。そのため、取引条件の柔軟性が減少してしまう可能性があります。

FAはリスク分析やデュー・ディリジェンス（DD）を通じて、取引のリスクを明確にするのが基本です。これにより、予期しないリスクに対する保証や補償を要求することが一般的になり、結果的に取引条件が厳しくなる可能性があります。

またFAが交渉の中心となる場合、交渉がプロフェッショナルな観点から行われるため、条件が堅実で強固になるのが特徴です。これは柔軟性が低下する原因となることがありますが、交渉が公平で透明性のあるものになるため、双方が納得する条件が整うという点ではメリットもあります。

M&AのFAを利用する際のポイント

M&AのFAを利用する際のポイントについて解説していきます。M&AのFAを利用する際のポイントは、以下の通りです。

• M&Aにおける目的を再確認する
• 業界における経験と専門性の高いFAを選ぶ
• 評価能力とファイナンシャル能力に着目する

それぞれ詳しく解説していきます。

M&Aにおける目的を再確認する

M&AのFAを選ぶ際には目的を再確認することが非常に重要です。FAの選定は、M&Aの成功に直結するため、事前に目的を明確にし、それに最も適したアドバイザーを選ぶことが成功の鍵を握ります。

M&Aの目的によって求めるFAのスキルセットやアプローチが異なります。例えば、売却の目的が「最大化された価格」であれば、評価と交渉の経験豊富なFAが求められます。一方、買収の場合は、ターゲット企業の戦略的適合性やシナジー効果を見極める能力が重要です。

M&AのFAを選ぶ際には、その目的を明確に再確認することが極めて重要になります。目的に応じて、業界に特化した知識や交渉力、過去の実績を持つFAを選ぶことで、取引が成功する確率が高まるでしょう。

業界における経験と専門性の高いFAを選ぶ

M&AのFAを選ぶ際に、業界における経験と専門性の高いFAを選ぶことは、非常に重要です。業界特有の事情や課題、機会に精通したFAは、取引をスムーズに進めるための強力なパートナーとなります。

業界に精通したFAは、ターゲット企業の市場価値や成長性をより正確に評価することが可能です。例えば、同じ業界の競争環境や財務指標、将来の展望を理解しているため、過大評価や過小評価のリスクを減らすことができます。

また業界に精通したFAは、買収後のシナジー効果を最大化するための戦略を立案しやすいです。業界の特性に基づいた統合（PMI：Post Merger Integration）計画を立てることができ、買収後の事業統合がスムーズに進むようサポートします。

評価能力とファイナンシャル能力に着目する

M&AのFAを選ぶ際には、評価能力とファイナンシャル能力に着目することが重要です。これらの能力は、M&Aが成功するかどうかを大きく左右する要素となるため、選定の際には慎重に確認すべきポイントとなります。

M&Aにおける評価（バリュエーション）は、取引価格の決定に直結する非常に重要なプロセスです。FAはターゲット企業や事業の価値を適切に評価し、それに基づいて買収価格を設定する必要があります。評価が不十分だと、過剰な価格を支払うことになったり、逆に不十分な価格で売却することになったりするリスクがあります。

また買収者や売却者は、FAが提供する評価に基づいて決断を下すため、その評価が透明で納得できるものでなければなりません。FAが評価の根拠をしっかりと示し、双方が理解できる形で説明できる能力が求められます。

M&AのFAを利用する際の注意点

M&AのFAを選ぶ際には、いくつかのポイントに留意することが大切です。M&AのFAを選ぶ際には、以下のポイントに注意しましょう。

• 報酬体系が明確であるか
• 幅広いネットワークを持っているか
• 信頼できるコンサルタントであるか

それぞれ詳しく解説していきます。

報酬体系が明確であるか

FAを選ぶ際には、報酬体系に目を向けることが大切です。FAのコンサルタント料は決して安価ではないため、報酬体系が明確でないFAを選ぶことは避けましょう。

M&Aのプロジェクトは多くの費用がかかるため、依頼企業はコストを正確に予測し、経済的に最適な選択をする必要があります。報酬体系が事前に明確であれば、依頼する企業側は料金に見合うサービスの価値を評価しやすくなり、意思決定がしやすくなります。

またFAとの契約取引は、双方の信頼関係で成り立っていると言っても過言ではありません。そのため報酬体系を明確にしないFAは、信頼を築くに値しないと言えるでしょう。

幅広いネットワークを持っているか

M&Aのコンサルティングにとって、ネットワークの広さは非常に重要な要素です。M&Aのプロセスは非常に複雑で多岐にわたるため、コンサルタントが成功裏に案件を進めるためには、幅広いネットワークを活用することが不可欠となります。

M&Aでは、買収先や売却先、投資家、パートナー企業などとの接点が極めて重要です。コンサルタントが広範なネットワークを持っていると、クライアントのニーズにマッチしたターゲット企業や買収候補者を迅速に見つけることができます。

またM&Aの成功には、単に企業同士を繋げるだけでなく、市場の動向や業界特有の情報を深く理解することが必要です。ネットワークを活用して他の業界の専門家や投資家、アナリストなどからインサイダー情報を得ることができれば、クライアントにとって有利な状況を作り出すことができます。

信頼できるコンサルタントであるか

FAを選ぶ際に、最も重要なことはコンサルタントの信頼性です。どんなに評判が高く、優れた実績のあるFAであっても、担当のコンサルタントに信頼を置けなくては意味がありません。

M&A取引は多くのリスクを抱える企業戦略のひとつです。特に、法的、財務的、税務的な問題が絡むため、リスク管理能力が欠かせません。信頼性の高いコンサルタントでなければ、会社の存亡にかかわる情報を渡すことは出来ないでしょう。

そこで、FAを選ぶ際には、まずコンサルタントの態度や言動が信頼に値するかを判断することが大切です。どんなに実績や評判の高いFAであっても、コンサルタントが信頼に値しない場合、契約締結を見送ることが推奨されます。

M&Aにおすすめのコンサルタント会社5選

M&A支援の依頼を検討している人の中には、FAだけでなく、コンサルタント会社の活用を検討している場合も多いはずです。

そこで、ここではM&Aにおすすめのコンサルタント会社を紹介していきます。これからM&Aの支援依頼を検討している人は、ぜひ参考にしてください。

M&A HACK

M&A HACKは、当社「合同会社SFS」が運営するM&Aコンサルティング会社です。2022年の設立から既に多くのお客様に依頼をいただいています。

当社は「スピード対応」「完全成功報酬制」「リスクなし」の3つをコンサルティングの軸としているのが特徴です。M&A取引をスムーズにすすめながらも、完全成功報酬制を採用することで、お客様の負担を最小限に抑えることをモットーとしています。

M&Aの複雑なプロセスも、当社であれば一気通貫して徹底サポートすることが可能です。もちろん相談は無料で行っているので、ぜひお気軽にご相談ください。

無料相談のご予約：https://sfs-inc.jp/ma/contact

M&Aキャピタルパートナーズ

M&Aキャピタルパートナーズは、2005年の設立以来、譲渡株価総額2,565億円、じょうときぎょうの売上高4,462億円などの実績を誇るM&Aコンサルティング会社です。

「株価レーマン方式」を採用しており、取引価格に応じて手数料を設定しています。そのため、支払い手数料がリーズナブルであることが魅力です。余計なコストを抑えながら、コンサルティングを依頼することができます。

また同社には仕業を所有するコンサルティングが多数在籍しているのも特徴です。それぞれの分野に特化したコンサルタントが在籍しているので、幅広い分野の案件に対して柔軟に対応することができます。

fundbook

fundbookは、2017年に設立され、東京都虎ノ門に本社を置くM&Aコンサルティング会社です。豊富なネットワークとプラットフォームマッチングを武器に多くのコンサルティング実績を持ちます。

fundbookの最大の特徴は、完全成功報酬型を採用していることです。着手金・中間金・買い手相談料・株価診断などの費用は全て無料となっています。余計な費用を抑えながら、コンサルティングを依頼することが可能です。

またfundbookには、M&A支援実績が豊富なコンサルタントが100名以上在籍しています。分野に応じて専門的なノウハウと経験を有したコンサルタントが担当してくれるので、よりM&A取引をスムーズに進めることが可能です。

日本M&Aセンター

日本M&Aセンターは、東京都千代田区に本社を置く大手M&Aコンサルティング会社です。豊富な実績と優れたコンサルタントを抱えており、業界でも高い知名度を誇ります。

日本M&Aセンターの成約数は、8500件超となっており、3年連続でギネス記録「M&Aファイナンシャルアドバイザー業務の最多取り扱い企業数」に認定されているほどです。

豊富な実績からも分かる通り、取り扱うジャンルの幅が非常に広く、あらゆる業界・取引におけるノウハウを所有しています。またM&Aコンサルティング会社でありながら、金融機関とも連携しているため、M&Aにおける資金面でも確実なサポートをおこなってくれます。

レバレジーズM&Aアドバイザリー

レバレジーズM&Aアドバイザリーは、東京都に本拠を置く2020年創業のM&Aコンサルティング会社です。設立から間もないものの、既に多くの取引実績を誇っています。

レバレジーズM&Aアドバイザリーの強みは、約30,000件にも及ぶ独自顧客データベースを所有していることです。これにより、取引における相性最優先の最適なマッチングをかなえてくれます。

また母体である「レバレジーズ株式会社」は、人材業界大手の企業です。人材業で培われた取引ルートをフル活用することで、どんなジャンルのM&A取引にも柔軟に対応してくれます。

M&AのFAによくある質問

M&AのFAを利用した経験がない場合には、疑問に思う点がいくつも存在するはずです。そこで、ここでは、FAによくある質問をQ&A形式で回答していきます。

FAかコンサルタント会社どちらに相談すれば良いですか？

M&Aの支援をFAまたはコンサルタント会社どちらに相談すべきかは、M&A取引の規模や内容によって異なります。一概にFAかコンサルタント会社どちらが適しているかを判断するかは難しいでしょう。

M&Aの目的とその規模、そしてどの部分に注力したいかに応じて、FAかコンサルタントを選択することが重要です。もし財務的な面や取引の交渉が最も重要であればFAを、戦略や統合後の方向性が重要であればコンサルタントを選ぶとよいでしょう。また、両者を組み合わせることも効果的です。

依頼する前に準備しておくべきことはありますか？

FAに依頼をする前には、いくつかの事前準備が必要です。FAに依頼する前に準備しておくことには、以下のものが挙げられます。

• M&Aにおける目的の再確認
• 財務データの整理
• 企業価値の評価
• 自社実績の集約とアウトプット準備
• M&A担当者の選定

M&A契約は、FAに丸投げをして達成されるものではありません。より良い取引を成し遂げるためにも、上記の事柄をしっかり準備したうえで、FAに依頼をかけましょう。

M&Aの相談をするタイミングは？

FAに相談を依頼する場合には、出来るだけ早期に相談を開始するのがおすすめです。検討段階であったとしても、まずは相談ベースで依頼をかけてみましょう。

FAの中には、事前相談であれば無料で行ってくれる会社も多いです。依頼料は発生しないので、気軽に相談することができます。

ただし事前相談をする場合にも、最低限の自社情報をFAに渡す必要がある可能性も高いです。もし相談だけで検討している場合にも、開示可能な情報の範囲を事前に把握しておきましょう。

まとめ

今回はM&AのFAについて解説しました。FAはM&Aの取引を成約まで導いてくれるため、M&Aにおいて欠かせない重要な存在です。

実際にM&A取引をFAに支援してもらうことで、取引が成立に至ったケースは数え切れません。これからM&Aを検討している場合には、FAを活用することが強く推奨されます。

またM&Aの支援はFAだけでなく、コンサルタント会社に依頼することもおすすめです。当社のM&A仲介サービス「M&A HACK」では上記の戦略実行・買い手紹介を完全成功報酬でリスクなしの報酬形態で一気通貫対応しています。初回の相談は無料ですのでお気軽に下記よりご相談ください。

無料相談のご予約：
https://sfs-inc.jp/ma/contact