ジュエリー(宝飾)会社のM&A・事業承継の全知識！売却相場・事例・成功ポイントを徹底解説

「ジュエリー業界(宝飾)でのM&A、事業承継について詳しく知りたい」
「ジュエリー業界(宝飾)のM&Aで成功するにはどうすればいい？」

この記事をご覧の方は、上記のような疑問をお持ちの人が多いのではないでしょうか。

実際に「ジュエリー(宝飾)業界 M&A」「事業承継 ジュエリー(宝飾)」と検索しても、専門知識が必要な解説や実用性に乏しい情報ばかりで、具体的な行動に移すのが難しい状況かもしれません。

そこで、ジュエリー(宝飾)業界のM&Aと事業承継の専門企業「M&A HACK」が、この複雑なテーマをわかりやすく、かつ簡潔に解説します。

売却相場の現状分析から成功事例の紹介、成功のための具体的なポイントに至るまで、ジュエリー業界(宝飾)でのM&Aや事業承継について解説していきますので、ぜひ参考にしてください。

ジュエリー(宝飾)とは

このセクションでは、ジュエリー(宝飾)の具体的な定義から始め、使用される素材の種類、そして豊かな歴史について解説していきます。

具体的な定義とは

ジュエリー(宝飾)業界とは、宝石や貴金属を使用してアクセサリーや装飾品を設計、製造、販売し、人々の美的要求を満たすビジネス分野です。

この業界は、指輪、ネックレス、イヤリングなどの個人装飾品から、高価で芸術性の高い作品まで、幅広い商品を提供しています。

ここでは、デザインの独創性、使用される素材の価値、そして職人技の精度が、商品の価値を左右する重要な要素となります。

ジュエリー業界の歴史と進化

ジュエリー(宝飾)業界の歴史は古く、古代文明の時代にまで遡ります。最初のジュエリー(宝飾)は、宗教的な意味合いを持つものや、地位の象徴として使用されていました。

例えば、古代エジプトでは、ファラオや王族が身につけるジュエリー(宝飾)には、権力や永遠の生命を象徴する意味が込められていました。時代が進むにつれ、ジュエリー(宝飾)の製造技術は大きく進化し、中世のヨーロッパでは、職人たちによる手作業で精巧なジュエリー(宝飾)が生み出されました。

19世紀の産業革命以降、製造技術の進歩とともに、より多くの人々がジュエリー(宝飾)を手にすることが可能となり、ジュエリー(宝飾)は特別な機会だけでなく、日常生活の中で楽しむアイテムへと変化しました。

主要なジュエリーブランドとその影響力

ジュエリー(宝飾)業界には、世界中で高い評価を受ける多くのブランドが存在します。カルティエ、ティファニー、ブルガリなどの名前は、高品質で洗練されたデザインのシンボルとして知られています。

これらのブランドは、単に美しいジュエリー(宝飾)を提供するだけでなく、ファッションやライフスタイルのトレンドをリードする役割も果たしています。

また、それぞれのブランドは、独自の歴史や伝統を持ち、それが商品に反映されることで、消費者に独特の魅力を提供しています。これらのブランドが発表する新作は、世界中のファッション業界やメディアで大きな注目を集め、人々の美意識や価値観に影響を与えています。

ジュエリー(宝飾)業界は、その美しさと芸術性で人々の心を捉え続ける魅力的な分野です。過去から現在に至るまで進化を続けるこの業界は、これからも私たちの生活に輝きをもたらし続けるでしょう。

ジュエリー(宝飾)業界の市場動向と市場規模

株式会社矢野経済研究宝飾品「（ジュエリー）市場に関する調査を実施（2024年速報）」より

M&Aにおいて業界の現状とこれからを理解しておくことは非常に重要です。そこで、ここでは、ジュエリー（宝飾）業の動向と今後について解説していきます。ぜひ参考にしてください。

直面している課題

ジュエリー(宝飾)業界が持つ主な課題は、以下の通りです。

• 金やダイヤモンドなどの素材価格の変動
• 若者の結婚に対する考え方の変化

ジュエリー(宝飾)業界は、今、二つの大きな問題に直面しています。

第1に、金やダイヤモンドなどジュエリー(宝飾)を作るために必要な素材の価格が、世界の市場で上がったり下がったりしています。これが原因で、ジュエリー(宝飾)を作るコストも不安定になりがちです。

第2の問題は、特に若者の間で結婚に対する考え方が変わってきていることです。多くの若者が結婚自体の必要性をあまり感じなくなっており、これがブライダルジュエリー(宝飾)の需要にも影響を与えています。

市場の現状とこれから

2023年、日本のジュエリー(宝飾)市場は、14年ぶりに1兆円規模を超える成長を遂げました。市場規模は前年比で102.3%となり、1兆462億円に達しました。

この成長は、株価の上昇や新型コロナウイルス感染症の影響が和らいだことから、人々が外出して買い物を楽しむ機会が増えたことによるものです。

そして、2024年には市場がさらに拡大し、1兆953億円に達すると予測されています。しかし、素材価格の変動や消費者の価値観の変化は、今後の市場にどう影響するか予測が難しい状況です。

オンラインでの販売の増加

近年、インターネットの普及により、オンラインでのジュエリー(宝飾)販売は急速に増加しています。新型コロナウイルス感染症の流行をきっかけに、多くの消費者が家からインターネットを通じてジュエリー(宝飾)を購入するようになりました。

これにより、消費者は自宅にいながらにして、さまざまなジュエリー(宝飾)を比較し、購入することが可能になりました。

また、オンラインショップでは、パーソナライズジュエリー(宝飾)やバーチャル試着といった新しい体験を提供しています。これらの進歩は、消費者がジュエリー(宝飾)を選ぶ方法に大きな変化をもたらし、今後の販売戦略にも新しい動きを見せています。

新しいトレンド

最新のトレンドとしては、自分の名前や家族のイニシャルが入ったデザインのパーソナライズジュエリー(宝飾)や合成ダイヤモンド(人工ダイヤモンド)・クリーンなダイヤモンドなどの素材で作られたサステナブルジュエリー(宝飾)の使用が増えています。

消費者は、自分だけのユニークな製品を求めており、企業はこのニーズに応えるためにカスタマイズオプションを提供しています。

また、サステナビリティへの関心の高まりに伴い、リサイクル素材や人工的に製造された宝石を使用したジュエリー(宝飾)が人気を集めています。これらのトレンドは、製品開発やブランド戦略に新たな視点をもたらし、業界の将来像を形成しています。

ジュエリー(宝飾)業の動向と今後

ジュエリー(宝飾)業界におけるM&Aの動向について解説します。これからジュエリー(宝飾)企業のM&Aを検討している人は、ぜひ情報の一部として参考にしてください。

サステナブルなジュエリー(宝飾)へのシフト

現代の消費者は、ただ美しいだけでなく、環境や社会に配慮した製品を求めるようになりました。この傾向は、ジュエリー(宝飾)業界においても例外ではありません。

サステナブル、つまり持続可能なジュエリー(宝飾)への関心が高まっています。消費者は、ジュエリー(宝飾)がどのようにして作られ、その素材がどこから来ているのか、そしてその製造過程が環境や人権にどのような影響を与えているのかを知りたがっています。

このような消費者の要望に応えるため、多くのジュエリー(宝飾)ブランドはリサイクルされた金属を使った製品の提供、人工的に製造された宝石の使用、生産過程でのカーボンフットプリントの削減など、環境に優しい生産方法へと移行しています。

これらの取り組みは、地球に優しいだけでなく、ブランドのイメージを向上させ、消費者からの信頼を勝ち取ることにも繋がっています。

テクノロジーによる業界の変化

テクノロジーの進歩は、ジュエリー(宝飾)製造の方法や消費者との関わり方に大きな変革をもたらしています。

3Dプリンティング技術は、従来では難しかった複雑なデザインを実現可能にし、製造コストを大幅に削減しています。これにより、デザイナーは創造性の限界を押し広げ、消費者にとっては手が届きやすい価格でユニークなジュエリー(宝飾)を手に入れることができるようになりました。

また、拡張現実（AR）や仮想現実（VR）を活用することで、オンラインでジュエリー(宝飾)を試着し、購入前にどのように見えるかを確認できるようになり、消費者体験が向上しています。

さらに、ブロックチェーン技術を利用することで、宝石の起源や加工過程を透明にすることが可能となり、消費者がより安心して購入できる環境を提供しています。

SNSを活用した販売戦略

オンラインショッピングの普及に伴い、デジタルマーケティングやEコマースはジュエリー(宝飾)業界の市場における重要な販売戦略となっています。これにより、地理的な障壁を超え、遠方の消費者にも自社の製品を届けることが可能になりました。

さらに、SNSやインフルエンサーマーケティングを通じてブランドの魅力を発信し、消費者とのコミュニケーションを図ることで、ブランドの認知度向上や顧客ロイヤルティの確立に努めています。主なSNSは以下の通りです。

• X
• Instagram
• Facebook
• LINE

実際の店を構えずに、SNSを中心に顧客を引きつける企業も存在しており、SNSを頻繁に使う若者をターゲットにした企業も増えています。

ジュエリー(宝飾)業界のM&Aの動向

ジュエリー(宝飾)業界におけるM&Aの動向について解説します。これからジュエリー(宝飾)企業のM&Aを検討している人は、ぜひ情報の一部として参考にしてください。

M&Aの最近の事例

最近のジュエリー(宝飾)業界では、大手企業が新しい市場に進出したり、最新の技術やデザインを取り入れるために、小さなブランドやスタートアップを買収しています。

これにより、企業は製品ラインを拡張し、特に若年層をターゲットにした新しいスタイルやコンセプトを市場に投入することが可能になっています。

さらに、特定地域における知名度や販売網を持つ地域ブランドの買収により、その市場でのビジネス拡大やブランドの地位固めを図っています。このようなM&A活動は、企業のグローバルな展開を加速させ、新しい顧客層へのアプローチや既存市場での競争力を高めることに寄与しています。

M&Aによる業界の変化

M&Aは、ジュエリー(宝飾)業界の競争環境を大きく変えています。大手企業が新たなブランドを買収することで、市場内でのシェアを拡大し、業界の力関係を再構築しています。

そのため、特定のニッチ市場や技術分野で特化した小規模企業の価値が見直され、業界全体でのイノベーションが促進される結果となっています。

また、多様な消費者ニーズに応える製品の提供が可能になり、ジュエリー(宝飾)の選択肢が豊富になることで、消費者の満足度向上にも繋がっています。M&Aによる新しい技術の統合やデザインの多様化は、ジュエリー(宝飾)業界に新たな息吹をもたらしています。

M&Aが増えている理由

ジュエリー(宝飾)業界でのM&A活動が増加している背景には、グローバル市場での競争激化、消費者の好みの多様化、そしてサステナビリティへの社会的要求の高まりがあります。

企業は、社会的要求の課題に対応するため、新しい市場に足を踏み入れる機会を求めたり、先進技術や革新的なデザインを持つ企業を取り込むことで、製品開発の幅を広げたりしています。

また、エシカルな生産プロセスやサステナブルな素材の使用など、環境や社会に配慮した製品を求める消費者の声に応えるため、専門知識を持つ企業を買収することが一つの戦略として注目されています。

ジュエリー(宝飾)のM&Aをするメリット

ジュエリー(宝飾)のM&Aにおいてのメリットを売却側・買収側の両方から解説します。メリットを元にしてジュエリー(宝飾)のM&Aを検討してください。

売却側のメリット

ジュエリー(宝飾)業界における売却側のメリットは、以下の通りです。

• 資金の確保
• リスクの分散
• 新しい市場への拡大

それぞれ詳しく解説していきます。

資金の確保

企業が売却を行う最大のメリットの一つは、それによって大規模な資金を手に入れることができる点です。

この資金は、新しいビジネスの機会に再投資したり、会社の借入金の返済に充てたり、さらには株主に対して配当として分配することも可能です。

特に、市場が不安定で資金調達が困難な時期には、売却によって得られる資金は企業の財務状況を大きく改善させ、未来の成長に向けた安定した土台を築く助けとなります。このように、売却は企業にとって新たな道を開く重要な資金源となり得るのです。

リスクの分散

M&Aを通じて企業が部門や製品ラインを売却することで、そのビジネスが直面しているリスクを有効に分散させることができます。

例えば、特定の市場セグメントが経済的な変動に弱い場合、そのセグメントから撤退することで全体のビジネスリスクを低減することが可能です。

また、技術の進化によって旧来の製品やサービスが陳腐化するリスクからも逃れることができます。この戦略は、特に将来にわたって安定した収益を確保したい企業にとって重要です。

リスクを分散させることで、企業は不確実な市場環境においても持続可能な成長を目指すことができるのです。

新しい市場への拡大

企業が他の事業を売却する際には、その取引を通じて新しい市場への拡大を図ることが可能になります。売却先の企業がすでに確立している販売網や顧客基盤、その他のリソースを利用することで、売却側の企業は新たな市場でのビジネスチャンスを迅速に掴むことができます。

そのため、既存の市場では達成が難しい成長を実現したり、新しい顧客層に製品やサービスを提供したりすることが可能となります。

新しい市場への進出は、企業の成長機会を大幅に広げ、長期的な競争力を強化するための重要なステップです。

買収側のメリット

ジュエリー(宝飾)業界における買収側のメリットは、以下の通りです。

• 市場シェアの拡大
• 技術や特許の拡大
• 製品ラインナップの多様化

それぞれ詳しく解説していきます。

市場シェアの拡大

買収を行うことで、企業は短期間に市場シェアを大幅に拡大することが可能となります。

特に、成長が鈍化している成熟市場や競争が非常に激しい市場においては、自社だけで新しい顧客層を開拓するのは時間とコストがかかるため、既に市場で確立された企業を買収することは、業界内での地位を一気に高め、成長を加速させる非常に効果的な戦略です。

このアプローチにより、買収後は新たな顧客基盤にアクセスできるだけでなく、既存の販売網やブランド価値を活用することで、業績の向上を期待できます。

新技術や特許の獲得

技術革新は市場における競争優位性を確立する上で不可欠です。

新しい技術や特許を持つ企業を買収することで、買収側の企業は製品開発のスピードを大幅に向上させることができます。市場に新しいイノベーションを迅速に導入し、競合他社との差別化を図ることが可能となります。

特に、高度な技術力を要する製品やサービスを提供している業界では、この戦略は企業が競争でリードするための鍵となります。技術や特許の獲得は、研究開発にかかる時間と費用を節約し、企業のイノベーション能力を高める効果があります。

製品ラインナップの多様化

買収を通じて異なる製品ラインやブランドを統合することで、企業は製品ポートフォリオを多様化し、様々な顧客ニーズに幅広く対応することが可能となります。

これは、市場の変化に対する柔軟性を高め、一つの市場セグメントでの不振が他のセグメントの成長でカバーできるため、全体としてのビジネスの安定性を保つことに貢献します。

また、製品ラインナップの多様化は、クロスセリングの機会を増やし、顧客一人当たりの平均購入額を高める効果も期待できます。この戦略は、企業が新しい市場に進出する際や、既存市場でのシェア拡大を図る際にも有効です。

ジュエリー(宝飾)のM&Aの注意点

ジュエリー(宝飾)のM&Aを行う際の注意点を解説します。ジュエリー(宝飾)のM&Aを行う際の注意点は、以下の通りです。

価格評価の難しさ

M&A取引において正確な価格評価を行うことは、非常に複雑で困難な作業です。

企業価値を適切に評価することは、取引が成功するか失敗するかの分かれ目となります。過大評価は、買収側が必要以上の資金を支払うことを意味し、その結果、期待されるリターンを得ることが難しくなります。

一方、過小評価は、売却側にとって不利益をもたらし、将来的に企業価値が正しく認識された場合には機会損失となる可能性があります。

価格評価には、財務状況、市場のポジション、将来の成長見込み、さらには非財務的要素まで、多岐にわたる要因を考慮する必要があり、これら全てを正確に評価することは容易ではありません。

組織文化の違いによる課題

異なる企業文化を持つ組織同士が一つになる過程では、多くの挑戦が存在します。組織文化の違いが大きな障壁となり得るのは、従業員の働き方、意思決定のプロセス、企業の価値観など、組織の基本的な要素が関わってくるからです。

これらの違いを乗り越え、新しい統合された文化を築くことは、M&A後のスムーズな統合と長期的な成功に不可欠です。

従業員間のコミュニケーションの障壁を取り除き、共通の目標に向かってチームとして機能するための共有価値観を確立する必要があります。
この過程は時間がかかり、注意深い計画と実行が求められます。

法的・規制上の障壁

M&A取引は、特に国際的なものである場合、多くの法的および規制上の課題に直面します。異なる国や地域では、競争法、労働法、税法など、買収に関わる法律が大きく異なることがあります。

これらの法律や規制を遵守しながら取引を進めるには、専門的な法的知識が不可欠です。

また、特定の業界には特有の規制が存在し、これらを理解し適切に対応することも、取引を成功に導く上で重要な要素です。規制当局の承認を得るプロセスは複雑で時間がかかることが多く、計画された取引のタイムラインに影響を与える可能性があります。

ジュエリー(宝飾)におけるM&Aを成功させるためのポイント

ジュエリー(宝飾)におけるM&Aを成功させるためのポイントを解説します。ジュエリー(宝飾)におけるM&Aを成功させるためのポイントは、以下の通りです。

• 戦略的な準備
• 徹底したデューデリジェンス
• 適切な価格の交渉
• 統合プランの策定と実行

それぞれ詳しく解説していきます。

戦略的な準備

M&Aの成功は、戦略的な準備から始まります。買収候補の選定にあたっては、自社の長期的な目標や戦略と合致するかどうかを慎重に評価することが重要です。企業が目指す方向性と買収候補が持つ強みや市場ポジションがどのように補完関係にあるのか、また、合併によって達成可能なシナジーは何かを事前に明確にしておく必要があります。

このプロセスには、買収候補のビジネスモデル、市場での立ち位置、競争優位性など、様々な側面からの評価が含まれます。戦略的なフィット感を確認することで、M&Aが企業の成長戦略を加速させるための強力なツールとなることが期待できます。

徹底したデューデリジェンス

M&Aプロセスにおいて、徹底したデューデリジェンスは欠かせないステップです。これには、財務状況の詳細な調査はもちろん、法的な問題点の有無、運営面でのリスクの確認などが含まれます。

この段階では、買収候補企業の財務諸表の分析、重要な契約書のレビュー、訴訟リスクの評価など、潜在的な問題点を発見し、評価することが目的です。デューデリジェンスを通じて明らかになった情報は、交渉過程での重要な判断基準となり、買収におけるリスクを最小限に抑えるための基盤を提供します。

適切な価格の交渉

正確な価値評価に基づく適切な価格での交渉は、M&A取引において非常に重要な要素です。

買収候補企業の真の価値を理解し、それに基づいて公正な価格を設定することは、両社にとって受け入れがたい条件を避け、成功に導く鍵となります。

価格交渉に際しては、デューデリジェンスで得られた情報を活用し、買収によって期待されるシナジー効果や潜在的リスクを適切に評価することが必要です。また、交渉過程では、柔軟性を持ちながらも、自社の戦略的目標に合致する条件で合意に達することを目指すべきです。

統合プランの策定と実行

M&A成功の鍵は、買収（売却）後の統合プロセスにあります。組織文化の統合、システムとプロセスの一体化、従業員の支援など、統合には多くのステップが必要です。

しかし、これらのプロセスを一人で管理しようとすると、組織内の混乱やビジネスの継続性が損なわれるリスクが高まります。成功への道は、明確な統合プランの策定、具体的なタイムラインの設定、適切な担当者の割り当てを通じて、従業員が変化に積極的に参加し、新しいビジョンを共有することです。

M&Aを単独で進めるのではなく、M&A委託業者を利用することで、専門家のサポートを受けながらリスクを軽減し、統合プロセスをスムーズに進めることができます。M&A委託業者は、買収（売却）までの一連のプロセスでサポートを提供し、効率性の向上や長期的な成長につながる基盤を構築します。そのため、M&Aを考えている企業は、自分たちだけでなく、M&A委託業者の利用を強く推奨します。

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ジュエリー(宝飾)業のM&Aにおける成功事例

ジュエリー(宝飾)業界におけるM&Aの成功事例を紹介します。これから人ジュエリー(宝飾)業界におけるM&Aを検討している人は、ぜひ参考にしてください。

モエ・ヘネシー・ルイ・ヴィトンによるティファニーのM&A

2019年11月に、LVMHモエヘネシー・ルイヴィトンが、アメリカの有名な宝飾品会社Tiffany & Co.を買収した事例です。

LVMH Moët Hennessy Louis Vuittonは、ワインとスピリッツ、ファッションとレザーグッズ、香水と化粧品、時計と宝飾品の分野で活動する世界最大の高級品グループです。モエ・エ・シャンドン、ドン・ペリニヨン、ルイ・ヴィトン、クリスチャン・ディオール・クチュール、ブルガリ、タグ・ホイヤーなど、多数の有名ブランドを保有しています。

Tiffany & Co.は、1837年に設立されたアメリカ合衆国の高級宝飾ブランドで、高品質なダイヤモンドジュエリー、スターリングシルバー製品、時計、および高級アクセサリーで知られています。そのターコイズブルーのボックスは世界的に有名で、ブランドの象徴となっています。

このM&Aの主な目的は、LVMHグループの時計と宝飾品部門のポートフォリオを強化し、世界の高級宝飾市場におけるLVMHの地位をさらに確固たるものにすることにあります。Tiffany & Co.の買収により、LVMHは新たな顧客層にアクセスし、グローバルでのブランドの存在感を高めることができます。

また、LVMHの豊富なリソースとTiffany & Co.の長い歴史と専門知識を組み合わせることで、両社の成長機会を拡大し、高級宝飾市場でのリーダーシップを強化することを目指すとしています。

参考：Conference call LVMH Reaches Agreement with Tiffany & Co.

モエ・ヘネシー・ルイ・ヴィトンによるペデモンテ・グループのM&A

2022年11月にパリに本社を置く大手コングロマリット、「LVMH（モエ・ヘネシー・ルイ・ヴィトン）」が、イタリアとフランスに工房を持つジュエリー(宝飾)製造会社「Pedemonte Group（ペデモンテ・グループ）」の買収した事例です。

LVMHグループは、世界最大の高級ブランドコングロマリットであり、ファッションと革製品、ワインとスピリッツ、香水と化粧品、時計と宝飾品の各部門を有しています。高級ブランドの開発、製造から販売までを幅広く手掛け、世界中でその名を知られています。

ペデモンテ・グループは、2020年に複数の独立した生産工房が合併して誕生した宝飾品製造業者です。イタリア北部のヴァレンツァとヴァルマドンナ（アレッサンドリア）、およびパリに拠点を持ち、最先端技術と職人技を融合させた製品を提供しています。全ての主要生産段階に関与し、LVMHブランドとの全てのコラボレーションで卓越した実行力を発揮してきました。

このM&Aの目的は、LVMHグループの時計・宝飾品部門およびその宝飾品ブランドの生産能力を大幅に増加させることです。部門の強い成長を支えるために、既存のワークショップが全てのリソースを動員している中で、ペデモンテグループの買収は戦略的な操作と位置づけられています。

LVMHグループはこの買収により、イタリアにおける自社の存在感をさらに強化し、ブランドの成功に貢献する企業エコシステムを支援し続けることができます。ペデモンテは、成長を支え、宝飾品におけるリーダーシップを維持するためのパートナーとして、そのノウハウが認められています。

参考：LVMH strengthens its position in jewelry with the acquisition of Pedemonte

株式会社ナガホリによる株式会社商店のM&A

2023年6月に株式会社ナガホリが、株式会社浅井商店から宝飾品販売事業を譲り受けた事例です。

ナガホリは、飾品の製造販売を主たる事業とし、素材の買付けから製造、リテールサポートに至るまでの一貫した体制を構築し、「ジュエリーを通じて皆様の高い文化生活に貢献する」という基本理念を掲げています。中期経営計画『To the next Growth』では、コロナの影響下での経費削減から脱却し、収益力の強化を目的とした攻めの経営に転換することを目指しています。

浅井商店は、業歴約100年の歴史を持ち、主に松坂屋名古屋店との取引を中心に行う宝飾品販売事業を展開していました。浅井商店は、長年にわたる大丸松坂屋百貨店との取引を通じて築き上げた信頼関係が特徴です。

この事業譲受の主な目的は、富裕層マーケットをコアとする販売チャネルや商品ブランドに経営資源を重点的に投下することで、当社の宝飾事業の収益力強化と企業価値の向上を図ることにあります。

浅井商店が持つ長年の取引関係及び信頼関係を継承し、自社ブランドを含む豊富な商品ラインナップを活用することで、当社宝飾事業のさらなる成長を目指すことが目的です。この事業譲受を通じて、当社は中期経営計画上の戦略に合致する新たな収益基盤を確立し、長期的な企業価値の向上に寄与することを期待しています。

参考：事業の譲受に関するお知らせ

夢展望株式会社による株式会社トレセンテのM&A

2017年4月にRIZAPグループ傘下である夢展望株式が、セブン＆アイ・ホールディングスグループの一員である株式会社ニッセンホールディングスから、株式会社トレセンテの全株式を取得し、完全子会社化した事例です。

夢展望株式会社は衣料品・靴・雑貨等のファッション関連商品をECサイトで販売する事業をメインとしています。また、SPA（Speciality Store Retailer of Private Label Apparel）の手法を採用し、商品企画から製造・小売まで一貫して行っており、ECサイトの運営ノウハウを持つ企業です。

トレセンテは、婚約指輪・結婚指輪等のブライダルジュエリーを中心に販売する企業です。札幌から福岡までの主要都市に11店舗を展開し、オリジナルブランドのブライダルジュエリー「フローラ」を主力商品としています。トレセンテは、実店舗だけでなく、ECサイトにおいてもブライダルジュエリーやファッションアイテムとしてのファインジュエリーを販売しており、WEBプロモーションによる集客活動にも注力しています。

このM&Aの目的は、夢展望株式会社が既存ビジネスの活性化と未来に向けたチャレンジの一環として、トレセンテの持つ顧客基盤やリペア・リメイクなどのノウハウを活用し、新たな顧客層にアプローチすることです。

さらに、夢展望株式会社が有するECサイト運営のノウハウを活かしてトレセンテの集客構造を改善し、売上の向上を図ること、及び相互送客等の施策を通じてシナジー効果を発揮し、事業規模の拡大に寄与することを目指すとしています。

参考：株式会社トレセンテの株式の取得（子会社化）及び新たな事業の開始に関するお知らせ

ブックオフグループホールディングスによるジュエリーアセット
マネジャーズのM&A

2019 年8月にブックオフグループホールディングスによる、株式会社ジュエリーアセットマネジャーズ（JAM社）の全株式を取得し、完全子会社化した事例です。

ブックオフグループホールディングスはブックオフコーポレーション株式会社を子会社としており、神奈川県相模原市南区に本社を置いています。807店舗（2019年7月末時点、海外・FC店含む）で書籍やソフトメディア、アパレル、貴金属・時計・ブランドバッグなどの買取・販売を行い、書籍・ソフトメディアのEC販売や大手百貨店内での富裕層向け買取サービスなど、幅広いリユースビジネスを展開しています。

JAM社は、貴金属に特化したビジネスモデルを展開し、「aidect（アイデクト）」ブランドの下で、買取から販売、オーダー受注、リペア・リメイクなどのトータルサービスを提供しています。大手百貨店や郊外型ショッピングモールに18箇所の店舗網を持ち、高い専門性とサービスの質で顧客の信頼を集めています。

このM&Aを通じて、ブックオフグループはJAM社の豊富な顧客基盤と専門知識を取り入れることで、新しい顧客層へのアプローチや、既存顧客へのリペア・リメイクサービスといった新しいサービスの提供が可能になります。これにより、リユース市場におけるリーダー企業としての地位を強化し、さらなる成長を目指すとしています。

参考：株式会社ジュエリーアセットマネジャーズの株式取得（完全子会社化）に関するお知らせ

京セラ株式会社による三菱マテリアルトレーディング株式会社のM&A

2019年12月に三菱マテリアルトレーディング株式会社が、MJCブランドの宝飾品等販売事業を京セラ株式会社に事業譲渡した事例です。

京セラは、資本金1,157億円を有し、多岐にわたる事業を展開する大手企業です。セラミックス技術を基盤に電子部品、産業用機械、情報通信機器などの分野で事業を行っています。また、宝飾品等の販売事業にも関心を持ち、その事業拡張に積極的です。

一方、三菱マテリアルトレーディングは、「MJC」ブランドで宝飾品を豊富に取り揃え、通信販売カタログやオンラインショップ、さらには全国で開催されるジュエリー(宝飾)フェアを通じて、高品質のジュエリー(宝飾)を多くの顧客に提供してきました。

この事業譲渡の主な目的は、三菱マテリアルトレーディングの事業ポートフォリオの最適化と、MJCブランドの宝飾品等販売事業の将来的な成長にあります。三菱マテリアルトレーディングは、中期経営戦略の一環として事業の選択と集中を進めており、本事業の譲渡により、より強化すべきコア事業へのリソースの再配分を目指しています。

一方で、京セラの下での運営により、MJCブランドの宝飾品等販売事業はさらなる営業力の強化及びお客様サービスの向上が期待され、成長を遂げることができると判断されました。

参考：宝飾品等販売事業の事業譲渡に関するお知らせ

アジアゲートホールディングスによるSincere Watch (Hong Kong) LimitedのM&A

2019年５月アジアゲートホールディングスグループが、取締役会にて、香港証券取引所メインボード上場企業であるSincere Watch (Hong Kong) Limitedの発行済株式の17.57%を取得し、その対価として当社連結子会社の全株式及び貸付債権を譲渡することを決議した事例です。

アジアゲートホールディングスは、ゴルフ・リゾート事業、建設事業、リアルエステート事業を主軸に展開しており、安定した収益基盤の構築と事業ポートフォリオの見直しに注力しています。特に、オフィスビルへの投資を通じた安定した収入の獲得に力を入れている企業です。

Sincere Watch (Hong Kong) Limitedは、高級腕時計の販売を主業とする香港証券取引所メインボード上場企業です。中国本土および香港における強固な人的ネットワークと販売チャネルを有しており、業界内での高いブランド力と市場影響力を誇ります。

このM&Aの目的は、アジアゲートホールディングスが現在直面している収益の季節変動および販売実績に大きく左右される不安定な業績を安定させ、持続可能な中長期的成長を目指すことにあります。

Sincere Watch社の株式取得を通じて、中国本土および香港における同社の強力なネットワークと販売チャネルを利用し、不動産事業をアジア全域に拡大。これにより、安定した賃貸事業収入を得られる不動産の運用資産残高の増加と、収益性の高いリゾート開発事業の推進を図ることを目指しているとしています。

参考：香港のSincere Watch (Hong Kong) Limitedの株式取得 および子会社の異動等に関するお知らせ

株式会社ハピネス・アンド・ディによる株式会社AbHeriのM&A

2022年11月に株式会社ハピネス・アンド・ディが、東京都千代田区を拠点とする株式会社AbHeri（以下、アベリ）の株式を全て取得し子会社にした事例です。

ハピネス・アンド・ディは、国内に87店舗を展開するジュエリー(宝飾)、アクセサリー、時計、バッグ、ウォレット、ギフトを扱うアニバーサリーショップチェーンです。これらの店舗は、主にショッピングセンターを中心に設けられています。

アベリは、自社ブランド「AbHerï」のジュエリー(宝飾)をデザインから製造まで一貫して手掛ける企業であり、都市型の直営店舗やオンライン通販サイトを通じて、製品の販売を行っています。また、一部製品は卸売りも行っています。

このM&Aの目的は、ハピネス・アンド・ディの事業領域をジュエリー分野に拡大し、新たな顧客層やマーケットを獲得することにあります。これにより、企業価値の向上を図ることを目指しています。AbHeriの強みを活かし、ハピネス・アンド・ディの既存事業との相乗効果を期待しているとしています。

参考：株式会社ＡｂＨｅｒｉ（アベリ）の株式の取得（子会社化）に関するお知らせ

株式会社NEW ART HOLDINGSによるエスト・ウェストオークションズ株式会社のM&A

2021年7月に株式会社 ART HOLDINGSが、エスト・ウェストオークションズ株式会社の株式を取得し、子会社にすることを決定した事例です。

NEW ART HOLDINGSおよびそのグループ会社は、ブライダルジュエリー(宝飾)、全身美容（エステ）、アート事業を中心に展開し、海外への進出やスポーツ関連事業などの新規事業開発にも取り組んでいて、グループは合計で11の関係会社から成り立っています。

エスト・ウェストオークションズ株式会社は、絵画や骨董品などの美術資産のオークションを企画・運営する専門会社です。所有者から委託された美術品の査定、カタログ製作、オークションの主催を行い、年に2回、日本と香港で大規模なオークションイベントを開催しています。インターネットと電話を使った入札も可能で、幅広い顧客層にサービスを提供してる企業です。

このM&Aの主な目的は、ART HOLDINGSのアート事業分野の成長を促進することです。エスト・ウェストオークションズの豊富なノウハウとオークションプラットフォームを活用することで、ART HOLDINGSが保有する美術品の販売チャンネルを拡大し、新たな収益源を確保することが狙いです。また、エスト・ウェストオークションズとの協業により、美術品市場におけるART HOLDINGSの競争力を強化し、双方にとってのシナジー効果を生み出すことを目指しています。

参考：株式会社ニューアート・エストウェストオークションズによる アートオークション結果のお知らせ

まとめ

今回は、ジュエリー(宝飾)M&A・事業承継の全知識ということで、ジュエリー(宝飾)のM&Aにおける売却相場・事例・成功ポイントを解説しました。

ジュエリー業界は市場規模が縮小傾向にありますが、消費者のニーズの変化に対応した未来志向の戦略を打つ余地がある業界となっております。
今後は以前にも増して積極的なM&Aが見込まれるため、M&Aの利点や潜在的なリスクをあらかじめ深く理解しておくことが重要です。

M&Aは企業の成長戦略として非常に有効な手段である一方、万全を期して臨む必要のある戦略です。ぜひ今回の記事を参考にジュエリー(宝飾)におけるM&Aを検討してみてください。